抢占下沉市场！股份行理财公司抓住窗口期 扩张农村金融机构代销渠道

数字人民币的使用有助于降低跨境支付成本，抢占渠道据2023年11月人民银行数字货币研究所所长穆长春披露，抢占渠道我国深度参与的多边央行数字货币桥项目，其涉及的跨境支付模式在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，交易成本可以降低至少50%。

我们统计，下沉行理截至2024年3月25日，下沉行理我国共有468只养老目标基金产品，发行规模887.1亿元，其中，养老目标风险基金268只，规模为749亿元，养老目标日期基金200只，规模为138.1亿元。近几年，市场司抓主要大行和股份行纷纷加大金融科技投入、市场司抓增加科技人员数量，网上银行以及小程序同步升级，线下网点如AI客服、自助办理等智能化运营工具上线，大幅降低了运营成本。

据前央行行长易纲2023年3月披露，股份彼时中欧绿色金融共同目录趋同率达80%。值得注意的是，住窗2019年我国移动端支付笔数首次超过网上支付，住窗至2022年，移动端支付笔数是网络端的约1.6倍，但从支付金额来看，前者仅是后者的19.8%，网络支付的单笔金额仍显著高于移动端。（四）科创金融改革试验区稳步推进截至目前，口期扩张我国已在北京、上海、济南等7地设立了科创金融改革试验区。

2021年2月7日，农村全国首批6只碳中和债券在银行间债券市场成功发行，农村合计发行规模64亿元，发行人分别为南方电网、国家电投集团、三峡集团、四川机场集团、华能国际、雅砻江水电，这是全球范围内首次以碳中和命名的贴标绿色债券产品。相比普通绿色债券，金融机构碳中和债更关注资金投向项目的低碳减排效益。

其中，代销商业银行小微债的占比最高，截至2024年2月末，存续的小微债总规模为9184.1亿元，共156只，占商业银行债总规模的9.7%。

不过当前我国碳市场仍以现货交易为主，抢占渠道金融化程度不高，碳金融衍生品仍有很大发展空间。从过往实践来看，下沉行理2018年10月，下沉行理财政部、工信部发布《关于对小微企业融资担保业务实施降费奖补政策的通知》，财政提供专项奖补资金，对扩大小微企业融资担保业务规模并降低费率等政策性引导较强的地方进行奖补，以引导地方积极性。

2)信贷方面，市场司抓一方面通过定向降准、MPA考核或结构性工具，继续引导银行增加对普惠小微的定向支持。股份（一）贷款支持仍有较大空间信贷资金支持养老领域。

七、住窗发展五篇大文章对货币金融体系的影响？（一）信贷市场司与货币政策司协同配合，住窗强化资金结构性引导央行在今年1月24日国新办答记者问上提出经中央批准，人民银行将设立信贷市场司，重点做好‘五篇大文章相关工作。其次，口期扩张继续强化对科技领域的信贷支持。